Analisis Pasar 18 Maret 2024: BTC Akhirnya Terkoreksi, Sampai Mana?

Update 18 Mar 2024 • Waktu Baca 6 Menit

Reading Time: 6 minutes

Setelah menjelajahi wilayah harga baru di $73 ribu, Bitcoin (BTC) mengalami koreksi lebih dari 10% pada Jumat pekan lalu dan sempat menyentuh harga $65 ribu. Koreksi tersebut justru sepertinya disambut antusias oleh investor yang ingin membeli di harga yang sudah mereka targetkan. Namun, adanya koreksi tersebut menimbulkan spekulasi, apakah BTC akan mengalami penurunan lanjutan menjelang halving, atau justru kembali ke level $73 ribu? Simak analisisnya di bawah ini.

Tim trader Pintu telah mengumpulkan informasi penting dan menganalisis keadaan ekonomi secara umum serta pergerakan pasar mata uang crypto selama satu minggu terakhir. Akan tetapi, perlu diperhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.

Ringkasan Artikel

✍🏻 Bitcoin menghadapi resistensi di level $75 ribu, $60 ribu jadi support penting yang berpotensi mengurangi risiko kejatuhan yang parah.
👀 Meskipun terdapat tanda melambatnya aktivitas ekonomi di Amerika Serikat (AS), The Fed diperkirakan tidak mempertimbangkan penurunan suku bunga sebelum memasuki bulan Juni.
💼 Klaim awal untuk tunjangan pengangguran negara bagian turun 1.000 menjadi 209.000. Selain itu, jumlah individu yang menerima tunjangan naik 17 ribu menjadi 1.811 juta.
📈 Indeks harga produsen untuk permintaan akhir naik 0.6% di bulan Februari, menyusul kenaikan 0.3% di bulan Januari. Para ekonom memperkirakan kenaikan 0.3%.

Analisis Makroekonomi

Tingkat Pengangguran dan Non Farm Payrolls

Data ketenagakerjaan AS Februari 2024 menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang lebih tinggi dari perkiraan, dengan angka penambahan mencapai 275.000. Angka tersebut melampaui ekspektasi ekonom sebesar 200.000 dan menandakan pemulihan setelah revisi turun pada data Desember dan Januari. Di balik kabar positif ini, terdapat tanda-tanda pelemahan pasar tenaga kerja yakni tingkat pengangguran yang mengalami kenaikan sebesar 3,9% yang merupakan level tertinggi dalam dua tahun terakhir diakibatkan oleh penurunan partisipasi angkatan kerja.

Sebelum berbagai laporan tersebut dirilis, pasar keuangan mengindikasikan probabilitas 80% untuk penurunan suku bunga pertama pada bulan Juni, naik dari 75%. Sejak Maret 2022, bank sentral AS telah menaikkan suku bunga kebijakannya sebesar 525 basis poin ke kisaran 5,25% hingga 5,50% saat ini. Ketua The Fed Jerome Powell memberi tahu anggota parlemen pekan lalu bahwa penurunan suku bunga kemungkinan akan sesuai di akhir tahun, tetapi menggarisbawahi ketergantungan mereka pada lintasan ekonomi. Di Wall Street, saham-saham diperdagangkan dengan keuntungan, sementara dolar melemah terhadap sekeranjang mata uang. Harga-harga obligasi AS juga menunjukkan kinerja yang beragam.

Indikator Ekonomi Lainnya

Data inflasi: Pada Februari, inflasi meningkat dan menyajikan perkembangan yang mengkhawatirkan bagi para pejabat the Fed yang sedang mencari cara untuk mengurangi tekanan harga sebelum mempertimbangkan penurunan suku bunga. Menurut data yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja pada Selasa lalu, indeks harga konsumen meningkat 3.2% dari tahun ke tahun di bulan Februari, melampaui laju 3.1% yang ditetapkan pada bulan Januari. Para ekonom telah mengantisipasi bahwa pertumbuhan harga bulan lalu tidak akan berubah.
Inflasi Inti: Pada bulan Maret ini, inflasi inti tidak termasuk harga-harga makanan dan energi yang meningkat, telah mencapai tingkat tahunan sebesar 3.8%. Meskipun angka ini sedikit lebih rendah daripada 3.9% yang tercatat di bulan Desember dan Januari, angka ini lebih cepat daripada yang diperkirakan oleh para ekonom. Namun menurut survei FactSet, angka-angka tersebut menunjukkan adanya penurunan margin dari 3.9% yang tercatat di bulan Desember dan Januari, namun melampaui ekspektasi para ekonom. Inflasi inti diantisipasi melambat menjadi 3,7% dari tahun ke tahun. Secara bulanan, CPI inti mencatat kenaikan 0,4%. Para ekonom telah memproyeksikan moderasi pada laju inflasi CPI inti menjadi 0,3% dari 0,4% yang dilaporkan pada bulan Januari.
Penjualan Ritel: Bulan Februari menunjukkan adanya rebound penjualan ritel di AS yang tidak sesuai dengan perkiraan, sehingga mengindikasikan adanya potensi perlambatan belanja konsumen selama kuartal pertama. Pengaruh dari perlambatan ini disebabkan oleh kenaikan inflasi dan peningkatan biaya pinjaman. Meskipun terdapat tanda melambatnya aktivitas ekonomi, The Fed diperkirakan tidak mempertimbangkan penurunan suku bunga sebelum memasuki bulan Juni.
Klaim Pengangguran Awal: Menurut laporan terpisah yang dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja AS pada Kamis lalu memperlihatkan, klaim awal untuk tunjangan pengangguran negara bagian turun 1.000 menjadi 209.000. Selain itu, jumlah individu yang menerima tunjangan naik 17 ribu menjadi 1.811 juta. Secara signifikan, tingkat klaim yang sedang berjalan selama tahun lalu mengalami revisi ke bawah yang substansial.
Indeks Harga Produsen Amerika Serikat: Laporan lain dari Departemen Tenaga Kerja mengindikasikan bahwa indeks harga produsen untuk permintaan akhir naik 0.6% di bulan Februari, menyusul kenaikan 0.3% di bulan Januari. Para ekonom memperkirakan kenaikan 0.3% pada Indeks Harga Produsen. Hampir dua pertiga dari kenaikan Indeks Harga Produsen disebabkan oleh kenaikan 1.2% pada harga-harga barang, dengan harga bensin grosir naik 6.8% dan harga makanan naik 1.0%. Selama 12 bulan sebelum Februari, Indeks Harga Produsen naik 1.6% dibandingkan dengan kenaikan 1.0% di bulan Januari. Laporan ini muncul setelah berita hari Selasa yang menunjukkan kenaikan kuat pada harga konsumen selama dua bulan berturut-turut di bulan Februari.

Analisis Harga BTC

ETF Bitcoin BlackRock (IBIT) dan Fidelity ETF (FBTC) tetap menjadi sorotan pada 13 Maret 2024, dengan arus masuk gabungan mencapai sekitar $870 juta. Bahkan selama periode ini, investasi institusional yang mengalir ke ETF Bitcoin AS mencapai $700 juta.

Pada akhir pekan lalu, BTC mengalami koreksi yang telah lama ditunggu-tunggu setelah beberapa minggu mengalami reli yang intens. Harga BTC turun sekitar 10% dan memicu spekulasi di antara para pelaku pasar tentang kemungkinan penurunan yang lebih besar.

Jika mengamati grafik harian, terlihat tren naik yang konsisten selama beberapa bulan terakhir, ditandai dengan harga tertinggi dan terendah yang lebih tinggi secara berurutan. Namun, Bitcoin menghadapi resistensi di level $75 ribu yang mengarah pada kemunduran, dengan pasar saat ini tergelincir di bawah ambang batas support $68 ribu. Meskipun demikian, masih ada support penting di sekitar angka $60 ribu yang berpotensi mengurangi risiko kejatuhan yang parah.

Di tengah perkembangan ini, Relative Strength Index (RSI) telah menunjukkan divergensi bearish yang jelas dan menunjukkan kemungkinan fase koreksi yang lebih lama di pasar.

Total pasar crypto telah meningkat 2.75% selama seminggu menjadi $2,6 triliun hanya untuk memangkas menjadi $2.5 triliun pada akhir minggu.

Analisis On-Chain

📊 Bursa Pertukaran: Cadangan devisa terus meningkat mengindikasikan tekanan jual lebih tinggi. Simpanan bersih di bursa lebih rendah dari rata-rata 7 hari yang diartikan sebagai tekanan jual lebih rendah.
💻 Penambang: Para penambang menjual lebih banyak kepemilikan dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.
⛓️ On-Chain: Semakin banyak investor yang menjual dengan keuntungan. Di tengah pasar bullish, hal ini dapat mengindikasikan puncak pasar. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih tinggi dari rata-rata. Jika dipindahkan untuk tujuan dijual, dampaknya mungkin negatif. Investor berada dalam fase keyakinan di mana mereka berada dalam kondisi keuntungan yang belum terealisasi.
🏦 Derivatif: Trader posisi long dominan dan bersedia membayar kepada trader posisi short. Sentimen beli dominan di pasar derivatif. Lebih banyak order jual yangn diisi oleh pengambil. Ketika Open Interest (OI) meningkat mengindikasikan semakin banyak likuiditas, volatilitas, dan perhatian yang masuk ke pasar derivatif. Tren peningkatan open interest dapat mendukung tren harga yang sedang berlangsung saat ini.
🔀 Indikator Teknikal: RSI menunjukkan kondisi overbought di mana 72.00% pergerakan harga dalam dua minggu terakhir telah naik dan dapat terjadi pembalikan tren. Stochastic mengindikasikan kondisi oversold dengan harga saat ini mendekati harga tertinggi dalam dua minggu terakhir.

Berita Seputar Altcoins

Token BOOK OF MEME (BOME) Naik 5000% Dalam Sehari! Peluncuran BOOK OF MEME (BOME), sebuah koin meme baru berbasis Solana, menciptakan gebrakan di pasar cryptocurrency dengan kenaikan harga yang mencapai 5.000% dalam sehari. Kenaikan cepat BOME yang telah meningkat 2.600% sejak peluncurannya, menunjukkan daya tarik yang tidak tergoyahkan dari koin meme di pasar cryptocurrency, mirip dengan keberhasilan meme koin lain seperti WIF, PEPE, dan DOGE. Keberhasilan awal BOME juga mendapat perhatian dari bursa kripto populer. Meskipun pasar koin meme menawarkan potensi keuntungan besar, penting bagi investor untuk menyadari risiko yang melekat pada aset meme yang volatil ini.

Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir

Efisiensi Biaya Transaksi Ethereum Meningkat Pasca Upgrade Dencun. Upgrade Dencun Ethereum yang diluncurkan beberapa waktu lalu telah berhasil menurunkan biaya transaksi pada layer 2 yang mengompresi dan mengelompokkan transaksi sebelum dikirim ke mainnet Ethereum. Upgrade ini memperkenalkan Binary Large Objects (blobs) untuk menyimpan data dalam chunk besar secara off-chain yang berbeda dari call data yang mahal dan disimpan secara permanen. Sejak implementasi upgrade, biaya transaksi rata-rata pada Optimism turun menjadi sekitar 4 sen dari $1.4, di Base menjadi 3 sen dari $1.50, dan di Arbitrum menjadi 40 sen. Fitur baru ini memungkinkan rollups seperti Optimism, Arbitrum, dan zkSync untuk menyimpan data dengan cara yang lebih efisien dan murah. Meskipun upgrade ini diharapkan dapat menurunkan biaya transaksi di solusi layer 2 hingga 90%, belum terdapat peningkatan minat investor terhadap token native dari rollups yang diuntungkan dari transaksi berbasis blob.