Annual Percentage Yield atau APY adalah tingkat pengembalian atas investasi atau bunga yang diperoleh investor dalam periode waktu tertentu dengan mempertimbangkan bunga majemuk alias compound interest. Berbeda dengan bunga biasa, compound interest dihitung secara berkala dan langsung ditambahkan ke saldo investor. Dengan demikian, seiring saldo yang terus meningkat, maka bunga yang didapat investor juga ikut semakin besar.
Berbeda dengan bunga Annual Percentage Rates (APR)Â yang bersifat tetap, bunga APY akan dihitung dan ditambahkan secara berkala, bisa bulanan, mingguan, bahkan harian. Alhasil, walaupun dana awal yang dipunya sama besarnya, lewat APY, bunga yang didapat pada akhir periode akan jauh lebih besar ketimbang APR.
Oleh karena itu, APY ini disebut lebih cocok bagi para investor karena memberi imbal hasil yang lebih tinggi. Sementara APR lebih cocok bagi peminjam karena bunganya tidak memberatkan.