Cash conversion cycle adalah waktu yang dibutuhkan oleh perusahaan untuk menjual persediaan, menagih piutang, dan membayar utang usaha. Siklus ini diukur dalam satuan hari dan digunakan untuk menilai efisiensi operasional perusahaan dalam mengelola modal kerja. Semakin pendek siklus ini, semakin baik perusahaan dalam mengelola modal kerjanya karena berarti perusahaan dapat dengan cepat mengubah produksi menjadi kas, yang penting untuk menjaga likuiditas perusahaan.