Smart contract adalah kontrak otomatis yang menggunakan protokol komputer untuk melaksanakan negosiasi tanpa pihak ketiga. Pada dasarnya smart contract adalah sebutan untuk program komputer yang ditulis di atas blockchain Ethereum.
Ketika suatu kondisi tertentu yang tertera di dalam program terpenuhi, smart contract menjalankan perintah yang telah terprogram secara otomatis, baik itu untuk transfer token antara alamat Ethereum, atau melakukan transaksi jenis lainnya.
Smart contract berupa kode dan bisa diprogram untuk apa saja. Yang membedakannya dengan program komputer lainnya, ketika developer membuat smart contract di atas blockchain Ethereum, smart contract akan secara permanen berada di dalamnya.
Kegunaan smart contract yang paling umum adalah untuk pembuatan token ERC-20, standar token yang paling sering digunakan di blockchain Ethereum.