Analisis Pasar 3-9 Oktober: Data Ketenagakerjaan AS Dirilis, Pasar Saham AS Turun, & Bull Flag pada Grafik Harian BTC

Pasar saham Amerika Serikat mengalami penurunan setelah perilisan data ketenagakerjaan terbaru oleh U.S. Bureau of Labour Statistics pekan lalu. Akan tetapi, terdapat pola bull flag pada grafik harian Bitcoin . Seperti apa analisis lengkapnya?

Seperti biasa, tim trader Pintu telah mengumpulkan berbagai data penting tentang pergerakan pasar kripto selama sepekan terakhir yang terangkum dalam Analisa Pasar ini. Akan tetapi, perlu kamu perhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.

Ringkasan Analisis Pasar

• 📊 Non-Farm Payroll atau tingkat ketenagakerjaan selain sektor pertanian, pemerintahan dan rumah tangga di Amerika Serikat (AS), meningkat sebesar 263.000 pada September 2022. Sementara itu tingkat pengangguran turun 3,5%.

• 📉 Sejak dirilisnya data ketenagakerjaan tersebut, pasar saham AS mengalami penurunan. Hal ini dikarenakan langkah yang diambil pemerintah AS untuk memperlambat inflasi dinilai belum efektif.

• 🔎 Sementara itu, pola bull flag terlihat pada grafik harian BTC, yang berarti ada potensi kenaikan harga dalam jangka pendek. Namun, pada grafik dengan periode yang lebih panjang, tampak pola descending, yang berarti adanya kemungkinan penurunan harga dalam jangka panjang.

Analisis Ekonomi Makro

Menurut data dari Biro Statistik Tenaga Kerja Amerika Serikat (US Bureau of Labour Statistics), Non-Farm Payroll (NFP) atau tingkat ketenagakerjaan selain sektor pertanian, pemerintahan dan rumah tangga di AS, meningkat sebanyak 263.000 pada bulan September 2022. Sementara itu, tingkat pengangguran turun tipis menjadi 3,5 persen.

Peningkatan tenaga kerja tercatat pada sektor pariwisata dan perhotelan, serta kesehatan. Akan tetapi, meskipun terdapat peningkatan perekrutan setelah pandemi mereda, lapangan pekerjaan pada sektor pariwisata dan perhotelan tetap berada di angka 1,1 juta, atau 6,7 persen lebih rendah dari angka sebelum COVID.

Grafik Non-Farm Payroll (NFP):

Grafik tingkat pengangguran Amerika Serikat:

Berikut adalah data statistik yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja Amerika Serikat dan angka prediksi sebelumnya:

• Non-farm payrolls: +263.000 vs. +255.000 yang diprediksi
• Tingkat pengangguran: 3,5% vs. 3,7% yang diprediksi
• Penghasilan rata-rata per jam, bulan ke bulan: +0,3% vs. +0,3% yang diprediksi
• Penghasilan rata-rata per jam, tahun ke tahun: +5,0% vs. +5,0% yang diprediksi

Ketika data NFP menunjukkan angka yang positif (pengangguran lebih rendah dan upah lebih tinggi), inflasi umumnya meningkat dan pembuat kebijakan cenderung condong ke arah kebijakan moneter kontraktif (kebijakan untuk mengurangi jumlah uang yang beredar).

Ketika angka pengangguran lebih tinggi dan upah lebih rendah, inflasi umumnya menurun dan pembuat kebijakan cenderung condong ke arah kebijakan moneter ekspansif (kebijakan untuk menambah jumlah uang yang beredar).

Oleh karena itu, tanda-tanda pengangguran yang lebih tinggi dan upah yang lebih rendah, serta berkurangnya lapangan pekerjaan, menandakan langkah yang diambil pemerintah sudah efektif. Akan tetapi, data ketenagakerjaan menunjukkan yang sebaliknya.

Menyusul dirilisnya data tersebut pasar saham AS jatuh. Pasar turun pada awal perdagangan hari Jumat (7 Oktober 2022), karena meski terjadi perlambatan pada perekrutan pada September, pasar tenaga kerja dinilai masih kuat.

Dolar AS diperkirakan akan naik lebih tinggi lagi menyusul pasar yang bereaksi negatif.

Federal Open Market Commitee (FOMC) mengatakan bahwa mereka mengantisipasi tingkat pengangguran akan naik menjadi 4,4% pada tahun 2023, dan kemungkinan akan tetap pada level tersebut sebelum turun menjadi 4%. Untuk menjaga momentum kenaikan suku bunganya, The Fed diperkirakan akan menerapkan kenaikan suku bunga sebesar 0,75 poin lagi pada November 2022.

Pasar sebelumnya telah “priced in” atau memperkirakan kemungkinan adanya pergeseran tiga perempat poin sebagai respon terhadap data ketenagakerjaan. Pasar mengantisipasi akan adanya kenaikan setengah poin lagi pada bulan Desember, membawa tingkat dana federal atau federal funds rate ke kisaran 4,25%-4,5%.

Salah satu hal menarik yang terjadi pada pekan lalu adalah terjadi FUD (fear, uncertainty and doubt) di mana bank terbesar ke-2 di Swiss, Credit Suisse berada di bawah tekanan serius. CDS (Credit Default Swap) bank meningkat tajam, dengan tingkat CDS lima tahun yang melonjak lebih dari 100 basis poin pada hari Senin lalu. Credit Suisse telah menghabiskan beberapa hari terakhir melawan rumor tentang kesehatan finansialnya.

Saham Credit Suisse jatuh ke posisi terendah bersejarah di bawah CHF3.60, turun mendekati 10% saat pasar dibuka. Terdapat isu bahwa Creidt Suisse tengah mempertimbangkan untuk memisahkan bisnis penasihat dan perbankan investasinya.

Pergerakan Harga BTC

Sementara itu, pada grafik harian BTC yang terlihat di bawah, ada pola bull flag yang terbentuk. Apabila terjadi break out, aksi harga yang dihasilkan diperkirakan akan bullish. Namun, mengingat kondisi pasar saat ini, aksi harga tersebut akan berumur pendek. Dalam jangka panjang, BTC terikat pada kisaran harga 19.000 hingga 21.000 dolar AS. Kami masih tidak mengharapkan untuk melihat banyak momentum harga dari BTC hingga awal November ketika Fed diperkirakan akan mengumumkan kenaikan suku bunga Fed Fund.

Pada pola yang lebih besar, kita dapat melihat formasi pola yang menurun dan perhatikan bahwa BTC memiliki garis resistance dari pola tersebut. Pola ini biasanya dikaitkan dengan breakdown dan memperkuat kemungkinan bahwa level support saat ini akan hilang dalam waktu dekat.

Melihat dominasi BTC, kita telah mencapai resistensi EMA 21 minggu. Antisipasi BTC untuk lebih mendominasi pasar crypto selama beberapa minggu mendatang.

Pergerakan Harga ETH

Grafik ETH/BTC juga mengubah garis retracement Fibonacci 0,068 menjadi resistance. Jika kita menutup candle di bawah garis dan mengkonfirmasi garis sebagai resistance, kita akan melihat BTC bergerak positif terhadap ETH.

ETH juga masih berada dalam kisaran harga 1.225-1.425 dolar AS selama seminggu terakhir. Jika level 1.425 dolar AS menjadi support, ETH akan bergerak lebih tinggi dan ditargetkan untuk mencapai level 1.700 dolar AS. Konsolidasi di atas 1.225 dolar AS ini adalah sinyal bullish, dan dapat menyebabkan reli signifikan lainnya setelah selesai.

Analisis On-Chain

• 📊 Exchange: Dikarenakan cadangan devisa terus turun, terdapat tekanan jual yang lebih rendah. Setoran bersih di bursa cenderung lebih tinggi dibandingkan dengan rata-rata 7 hari. Deposito yang lebih tinggi dapat diartikan sebagai tekanan jual yang juga lebih tinggi.

• 💻 Penambang: Penambang menjual kepemilikan aset dalam kisaran moderat dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.

• 🔗 On-chain: Lebih banyak investor yang menjual dengan rugi. Di tengah bear market, ini bisa menjadi tanda market bottom atau dasar pasar. Pergerakan long term holders dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata. Mereka memiliki motif untuk memegang koin mereka. Investor berada dalam fase kapitulasi di mana mereka saat ini menghadapi kerugian yang belum direalisasi. Hal ini menunjukkan adanya penurunan motif untuk merealisasikan kerugian yang berujung pada penurunan tekanan jual.

• 🏦 Derivatif: Long position traders dominan dan bersedia membayar kepada short traders. Sentimen jual dominan di pasar derivatif. Lebih banyak sell orders yang diisi. Saat open interest meningkat, ini menunjukkan lebih banyak likuiditas, volatilitas, dan perhatian yang masuk ke pasar derivatif. Tren peningkatan open interest dapat mendukung tren harga yang sedang berlangsung saat ini.

Berita Seputar Altcoins

• 👨🏻‍💻 Binance Smart Chain Diretas. Peretas telah mencuri $570 juta dari blockchain Binance Smart Chain. Binance yang merupakan salah satu crypto exchange terbesar ini harus menghentikan sementara operasi Binance Smart Chain setelah peretasan. Harga Binance Coin turun hingga 3,5% dalam 24 jam sejak berita peretasan minggu lalu.

• ⛓ THORChain Berintegrasi dengan Avalanche. THORChain, yang memiliki kapitalisasi pasar $487 juta, mengumumkan integrasinya dengan blockchain Avalanche minggu lalu. Integrasi ini menjadikan jumlah total rantai Layer 1 yang bermitra dengan THORChain menjadi delapan, termasuk Bitcoin, Ethereum, Binance Beacon Chain, dan Cosmos Hub.

Berita Lainnya dari Dunia Kripto dalam Sepekan Terakhir

• 🐱 Animoca Brands Umumkan Investasi Strategis di Cool Cats. Animoca Brands, yang selama ini berfokus pada pengembangan properti digital dan Metaverse mengumumkan investasi di Cool Cats, NFT gambar profil bertema kucing yang termasuk ke dalam 20 besasr NFT terpopuler di Opensea. Portofolio Animoca Brands mencakup saham di Axie Infinity, OpenSea, Dapper Labs (NBA Top Shot), Yield Guild Games, Harmony, dan Star Atlas.

• 🔎 Celcius Ungkap Data Pengguna di Dokumen Pengadilan. Celsius kembali menjadi perhatian setelah mengungkapkan nama dan tindakan keuangan yang dilakukan penggunanya dalam dokumen pengadilan publik yang dapat diakses secara bebas. Dokumen tersebut berisi lebih dari 14.500 halaman yang mencakup transaksi keuangan co-founder Alex Mashinsky, Dan Leon dan Nuke Goldstein. Akan tetapi, dokumen tersebut juga mencantumkan nama pelanggan, tanggal transaksi, jenis akun, aset kripto mana dan berapa banyak yang terlibat.

Performa Aset Kripto dalam Sepekan Terakhir

Referensi

• Yyctrader, Cool Cats Inks Partnership With Animoca Brands, The Defiant, diakses pada 9 Oktober 2022.
• Aleksandar Gilbert, THORChain Breaks Free of Early Troubles With Avalanche Integration, The Defiant, diakses pada 9 Oktober 2022
• Rahul Nambiampurath, Binance Hit By $570 Million Blockchain Bridge Hack, Investopedia, diakses pada 9 Oktober 2022.
• Shalini Nagarajan, Celsius Exposes User Information in Public Court Docs, Blockworks, diakses pada 10 Oktober 2022