Ekonomi Amerika Serikat mencatatkan kinerja yang lebih baik dari ekspektasi pada kuartal IV-2022 kemarin. Sementara itu, berbagai indikator juga memperlihatkan pasar crypto berada dalam tren positif. Seperti apa analisis lebih lengkapnya?
Seperti biasa, tim trader Pintu telah mengumpulkan berbagai data penting tentang analisis makroekonomi dan pergerakan pasar crypto selama sepekan terakhir yang terangkum dalam Analisa Pasar ini. Akan tetapi, perlu kamu perhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.
Ekonomi Amerika Serikat pada kuartal terakhir di tahun 2022 berhasil mencatatkan kinerja yang lebih baik dari ekspektasi, yakni perlambatan ekonomi yang ringan. Kinerja tersebut sesuai dengan tujuan The Fed, sembari tetap mengontrol laju inflasi dan menjaga pertumbuhan ekonomi.
Hanya saja, kalangan ekonom mengidentifikasi beberapa risiko, salah satunya adalah penurunan permintaan dari konsumen Amerika. Hal ini sekaligus memperlihatkan masih memungkinkan terjadinya resesi pada tahun ini.
Pertumbuhan PDB hanya naik 2,9%, dibanding kuartal III-2022 yang 3,2%. Di satu sisi, penjualan akhir produk domestik hanyak naik 1,4% pada kuartal IV-2022, padahal kuartal sebelumnya berhasil naik 4,5%. Lebih lanjut, laporan dari pasar tenaga kerja yang dirilis Kamis (26/1) memperlihatkan angka yang solid, yakni turunnya klaim pengangguran mingguan. Tercatat, angkanya hanya sebesar 186.000, turun dari periode sebelumnya sebesar 192.000, maupun perkiraan konsensus sebesar 205.000.
The Fed sendiri memang lebih menginginkan indikator inflasi pada Desember untuk turun ke level terendahnya di tahun ini, diiringi dengan daya beli konsumen yang juga turun. Hal ini bisa memudahkan para pembuat kebijakan untuk mengurangi frekuensi kenaikan suku bunga ke depan.
Berikut ini adalah hasil beberapa indikator ekonomi AS pada bulanan Desember:
Di satu sisi, pendapatan perorangan naik 0,2%, sesuai dengan yang telah diprediksikan.
Berdasarkan data-data tersebut, The Fed diekspektasikan akan menaikkan suku bunga sebesar 0,25% pada FOMC 1 Februari mendatang. Aksi The Fed tersebut diperkirakan akan mendapatkan respons positif dari pasar saham maupun obligasi.
Pasar crypto berhasil menutup candle mingguannya di atas level resistance 200 week MA, setelah selama empat bulan bergerak di bawah level tersebut. Kapitalisasi pasar 1 triliun kini menjadi level resistance kuat. Langkah berikutnya adalah menemukukan titik support di 1T market cap dan 200 week MA line.
Sementara untuk jangka panjang, saat ini BTC terlihat masih berada di area akumulasi berdasarkan dari chart 2 year MA multiplier di bawah ini:
Sementara dari chart mingguan, terlihat bahwa Bitcoin saat ini berada di ujung garis 0.236 fibonacci retracement. Jika berhasil melewati garis tersebut, BTC akan mendapatkan dorongan dan menciptakan momentum yang tepat untuk melewati area penting, yakni 200 weeks MA yang berada di level 25.000.
Lalu dari chart bulanan, seiring bulan Januari akan segera berakhir, BTC harus mampu untuk bergerak melewati garis 55 months EMA resistance, yakni 23.500. Jika berhasil, langkah berikutnya adalah menjadikan area tersebut sebagai titik support.
Sepanjang pekan ini, kita telah menyaksikan kenaikan tajam harga berbagai altcoin. Hanya saja, yang kita lihat saat ini masih sebatas aksi spekulatif dan micro money flow cycle. Untuk memastikan terjadinya macro money flow cycle, kita harus melihat adanya BTC money flow dari fiat, lalu beralih ke large, mid, dan low caps terlebih dahulu.
Jika dilihat dari chart dominasi Bitcoin, saat ini tengah terbentuk pola falling wedge, yang bisa memberi sinyal adanya upside pada dominasi Bitcoin ke depan.
Sementara berdasarkan candle tahunan, pada tahun halving day, yakni 2024, memperlihatkan BTC akan kembali berada di area 20.000 sebelum akhirnya menuju ke tren bullish.
Berikut ini adalah beberapa indikator yang memberikan sinyal bahwa pasar sedang menguat:
Analisis On-Chain:
π Bursa Pertukaran: Seiring dengan cadangan bursa yang kembali turun, hal tersebut menandakan tekanan jual yang lebih rendah. Sementara net deposits jauh lebih tinggi dibandingkan rata-rata tujuh hari terakhir. Tingginya deposit bisa diartikan tekanan jual yang lebih tinggi
π» Penambang: Para penambang menjual kepemilikannya dalam rentang yang moderat jika dibandingkan rata-rata setahun terakhir. Pendapatan penambang juga berada di rentang yang moderat jika dibandingkan rata-rata setahun terakhir.
π On-chain: Lebih banyak investor yang menjual dalam posisi rugi. Di tengah kondisi pasar yang bearish, hal tersebut bisa mendikasikan market bottom. Pergerakan para holder jangka panjang dalam tujuh hari terakhir lebih rendah dari rata-rata. Mereka mempunyai motif untuk memegang koin mereka. Investor berada dalam fase fear di mana mereka menghadapi keuntungan yang belum terealisasikan sedikit lebih banyak dibandingkan kerugian.
π¦ Pasar Derivatif: Trader dengan posisi long jauh lebih dominan dan bersedia membayar para trader dengan posisi short. Lebih banyak buy orders yang diisi oleh para taker. Seiring dengan open interest (OI) turun, hal tersebut menandakan investor menutup posisi future mereka dan kemungkinan adanya pembalikan tren. Sebagai gantinya, hal ini dapat memicu terjadinya long-short-squeeze yang disebabkan oleh pergerakan harga secara tiba-tiba.
π Indikator Teknikal: Indikator RSI memperlihatkan kondisi overbought di mana 80% dari pergerakan harga dalam 2 pekan terkahir telah menguat dan pembalikan tren bisa terjadi. Lalu, indikator stochastic menunjukkan kondisi oversold di mana harga saat ini berada di dekat titik tertingginya dalam 2 pekan terakhir dan kemungkinan pembalikan tren juga bisa terjadi.
Margaux Nijkerk, Latest Ethereum βShadow Forkβ Brings Blockchainβs Shanghai Upgrade Closer to Reality, CoinDesk, diakses pada 29 Januari 2023.
Tom Blackstone, Aave deploys v3 on Ethereum after 10 months of testing on other networks, Coin Telegraph, diakses pada 29 januari 2023.
Mike Truppa, FBI confirms Lazarus Group and APT38 were responsible for $100 million bridge hack, The Block, diakses pada 29 Januari 2023.
Zeynep Geylan. Amazon to launch gaming-focused NFT initiative. Crypto Slate, diakses pada 29 Januari 2023.
Cam Thompson, Nikeβs Web3 Platform .SWOOSH Will Reward Creators for Virtual Sneaker Designs, Coin Desk, diakses pada 28 Januari 2023.
Bagikan