Analisis Pasar 11 Desember 2022: Analisis Ekonomi 2023 dan Bitcoin Melesu

Beberapa proyeksi ekonomi dalam setahun ke depan mulai dipublikasikan. Potensi resesi ekonomi bagi AS bisa menjadi faktor esensial terhadap pasar crypto dan ekonomi dunia. Selain itu, kurva imbal hasil 10-2 tahun mencapai angka inversi paling rendah sejak tahun 1980-an.

Tim trader Pintu telah mengumpulkan berbagai data penting dari pasar crypto selama sepekan terakhir yang terangkum dalam Analisis Pasar ini. Akan tetapi, perlu kamu perhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.

Ringkasan Artikel

• 🏦 Suku bunga acuan The Fed kemungkinan akan tetap pada angka tinggi sepanjang 2023. Ini dilakukan untuk melawan kenaikan inflasi.
• 📈 Pada pertemuan Desember 2022, The Fed kemungkinan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 bps, diikuti oleh dua kenaikan 25 bps pada tahun 2023. Angka suku bunga acuan sepertinya akan berada pada kisaran 5% sepanjang tahun 2023.
• 📉 81% ekonom setuju terhadap kemungkinan resesi AS pada 2023, sementara 76% dari mereka memperkirakan resesi global. The Fed berusaha menciptakan soft landing sementara pasar berekspektasi adanya hard landing.
• ⚖️ Bitcoin masih bergerak menyamping dan membentuk pola bullish flag. Terdapat kemungkinan BTC menembus batas atas pada kisaran $19.000 dan kembali mengalami koreksi ke angka $15.000.
• 🔍 Ethereum kemungkinan akan mengalami reli jangka pendek. Namun, ETH masih dalam pola bearish pennant dalam jangka panjang. Titik resistensi berada pada $1450-$1500, di mana harga sepertinya akan berkonsolidasi dan kembali turun.

Analisis Makroekonomi

Wall Street akan kecewa karena Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga pada angka tinggi sepanjang tahun 2023. Oleh karena itu, ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga di paruh kedua 2023 akan hilang karena kemungkinan resesi sangat tinggi. Berdasarkan sinyal The Fed, kami perkirakan tingkat suku bunga pada awal 2023 sekitar 5%. Pada pertemuan Desember 2022, The Fed kemungkinan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 bps, diikuti oleh dua kenaikan 25 bps pada tahun 2023. Sepanjang tahun, angka suku bunga berada di sekitar 5%.

Ketua Fed telah menyebutkan bahwa perlu suku bunga lebih tinggi dalam beberapa waktu untuk menekan kenaikan harga. Melihat grafik di bawah ini, kita dapat melihat bahwa suku bunga Fed Fund diperkirakan akan mencapai puncaknya hingga tahun depan, di mana kita akan melihat beberapa pelonggaran dalam beberapa tahun setelahnya. Perhatikan bahwa kita harus berhati-hati karena optimisme pasar bahwa inflasi telah mencapai puncaknya bisa saja tidak tepat. AS kemungkinan akan memasuki resesi pada pertengahan tahun depan dan dampak penuh dari suku bunga yang lebih tinggi dari Fed akan dirasakan saat itu.

Konsensus yang berkembang dari ekonom adalah 81% setuju akan adanya kemungkinan resesi AS, sementara 76% dari mereka memperkirakan resesi global. Pertanyaannya sekarang terletak pada apakah kita akan melihat soft atau hard landing. Fed berusaha keras untuk meredamnya dan mengincar soft landing, sementara pasar mengantisipasi hard landing dengan periode kontraksi dan nol pertumbuhan.

Soft landing dan hard landing merupakan dua skenario ekonomi yang diakibatkan oleh kebijakan Bank Sentral. Soft landing adalah situasi di mana perekonomian mengalami pelambatan akibat suku bunga yang ditingkatkan tanpa mengalami resesi. Hard landing merupakan kondisi ekonomi buruk yang ditandai resesi akibat kenaikan suku bunga yang terlalu drastis.

Indeks Dolar AS naik dari awal minggu (104,113) hingga mencapai puncaknya pada hari Rabu (105,822) sebelum tertahan garis resistensi EMA 200 hari.

Namun, pada grafik mingguan, DXY bertahan pada garis support 55 minggu. Grafik mingguan berikutnya sangat penting untuk melihat apakah kita melihat DXY koreksi lebih dalam atau mengalami pembalikan tren penurunan yang sudah berlangsung 2 bulan.

Perhatikan bahwa kurva imbal hasil 10 tahun-2 tahun mengalami inversi lebih dalam ke nilai saat ini -0,811%. Ini merupakan inversi angka kurva imbal hasil 10-2 tahun paling rendah sejak tahun 1980-an.

Analisis Harga BTC

BTC masih berada dalam pola bullish flag baik di grafik harian maupun mingguan. Titik resistensi berada di $18.200 dan titik support pada $16.700. BTC sepertinya masih akan bergerak menyamping atau sideways.

Hal yang sama berlaku untuk pergerakan harga harian. BTC sedang berkisar sepanjang pola harga sekarang. Namun, terdapat kemungkinan BTC akan menguji ulang titik $19.000 (batas atas) dan membentuk pola bearish lainnya menuju level $15.000. Mempertimbangkan sentimen pasar secara keseluruhan dan potensi harga bearish, penolakan dari garis tren teratas dan koreksi lanjutan sangat mungkin terjadi.

Pada grafik bulanan, kami belum melihat BTC jatuh dari garis support EMA 100 bulan karena berhasil mempertahankannya pada candle bulan lalu. Grafik bulan ini dapat menentukan apa yang akan datang tahun depan. Jika kita tetap berada di atas garis ini dan didukung oleh kebijakan ekonomi makro yang baik, terdapat kemungkinan kenaikan cukup besar pada pasar crypto secara keseluruhan.

Kamu bisa belajar tentang bagaimana cara membaca grafik candlestick pada artikel “Cara Mudah Membaca Pola Candlestick”.

Analisis Harga ETH

ETH membentuk pola bull flag pada grafik hariannya, terdapat kemungkinan reli jangka pendek. Titik resistensi pada $1340, MA 50 hari, dan batas atas saluran di $1500.

Namun, dalam jangka panjang, ETH masih dalam pola bearish pennant. Ini sesuai dengan apa yang terjadi pada grafik harian, di mana kita melihat pergerakan harga yang positif menuju sisi atas. Titik resistensi pada $1450-$1500, di mana harga sepertinya akan berkonsolidasi dan kembali turun.

Analisis On-Chain

• 📊 Exchange: Seiring dengan cadangan devisa yang terus turun, ini menunjukkan tekanan jual lebih rendah. Setoran bersih di bursa tinggi dibandingkan dengan rata-rata 7 hari. Lalu, deposito yang lebih tinggi dapat diartikan sebagai tekanan jual yang lebih tinggi.
• 👨🏻‍💻 Penambang: Penambang menjual kepemilikan dalam kisaran moderat dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran sedang, dibandingkan dengan rata-rata satu tahunnya.
• 🔗 Indikator On-chain: Lebih banyak investor menjual dalam kerugian. Ini dapat menunjukkan bottom di tengah bear market. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata. Mereka memiliki motif untuk memegang koin mereka. Investor berada dalam fase kapitulasi karena mereka saat ini menghadapi kerugian yang belum direalisasi. Hal ini mengindikasikan berkurangnya motif untuk menjual dalam rugi yang berujung pada penurunan tekanan jual.
• 🏦 Derivatif: Pedagang short dominan dan bersedia membayar pedagang long. Sentimen beli dominan di pasar derivatif. Selain itu, lebih banyak pesanan pembelian diisi oleh pembeli. Saat open interest menurun, ini mengindikasikan investor menutup posisi berjangka untuk mengantisipasi pembalikan tren. Lalu, hal ini dapat memicu kemungkinan long/short squeeze yang disebabkan oleh pergerakan harga yang tiba-tiba.

Berita Seputar Altcoin

• 👾 Axie Infinity Meluncurkan Pilot Program Pengelolaan Terdesentralisasi: Skema pengelolaan terdesentralisasi Axie infinity mulai direalisasi dengan pemilihan 700 anggota komunitas yang akan berperan dalam mengelola Axie Infinity. Ini adalah tahap awal menuju peningkatan peran komunitas Axie Infinity dalam berbagai aspek game.
• 🦧 Staking ApeCoin: ApeCoin mulai membuka program staking bernama ApeStake. Pemilik NFT BAYC, MAYC, dan BAKC dapat melakukan staking token APE dan NFT. Platform ApeStake memberikan beberapa pilihan staking.

Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir

• 📝 Sam Bankman-Fried akan Tampil di Depan Badan Legislasi AS: SBF atau Sam Bankman-Fried, menyatakan akan tampil di depan komite keuangan dan jasa dari badan legislatif AS. SBF akhirnya akan memberikan informasi tentang kejadian FTX setelah diminta memberikan penjelasan oleh Maxine Waters, kepala komite tersebut.
• ☕ Starbucks NFT: Platform NFT Starbucks, Odyssey, mulai membuka tahap beta bagi pengguna terpilih sebelum meluncur penuh pada 2023. Odyssey merupakan program loyalty bagi pengguna Starbucks yang memberikan berbagai produk web3 seperti NFT. Platform ini merupakan hasil kerja sama Starbucks dengan Polygon dan mulai mengumpulkan perhatian yang tinggi dari pengguna.

Performa Aset Crypto dalam Sepekan Terakhir

Aset Kripto dengan Performa Terbaik

• Axie Infinity +14,9%
• Trust Wallet (TWT) +8,9%
• Synthetix +8,44%
• ApeCoin +6,53%

Aset Kripto dengan Performa Terburuk

• Chiliz (CHZ) -15,48%
• Immutable X -14,53%
• 1INCH Network -13,4%

Referensi

• Axie Infinity, Axie Contributor Initiative Kickoff! – by Axie Infinity, Substack, diakses pada 12 Desember 2022.
• Wu Blockchain, Weekly project updates: 1INCH large unlock, ApeStake, Chainlink Staking v0.1 early access, Substack, diakses pada 12 Desember 2022.
• Liam J. Kelly, Sam Bankman-Fried ‘Willing’ to Testify Before House Financial Services Committee, Decrypt, diakses pada 12 Desember 2022.
• Andrew Hayward, Starbucks Sees ‘Unprecedented Interest’ as Polygon NFT Rewards Platform Launches, Decrypt, diakses pada 12 Desember 2022.