Fungsi dan Contoh Analisis Regresi dalam Investasi
Analisis regresi merupakan metode statistika yang sering digunakan untuk menganalisa investasi di pasar modal, contohnya digunakan untuk meramalkan harga saham yang dipengaruhi beberapa variabel prediktor. Simak selengkapnya mengenai fungsi dan contoh analisis regresi dalam investasi di artikel berikut ini. Semoga bermanfaat!
Apa itu Analisis Regresi?
Analisis regresi adalah metode statistika yang digunakan untuk meramalkan harga saham yang dipengaruhi oleh variabel Earning per Share, Return on Assets, Price Earning Ratio, dan Debt To Equity Ratio.
Jika ingin memodelkan harga saham terhadap variabel-variabel tadi, maka diperlukan statistika deskriptif dari respon terhadap setiap prediktor yang bisa mengidentifikasikan model regresi linear berganda yang berguna dengan baik.
Analisis regresi dikenalkan pertama kali pada tahun 1877 oleh Sir Francis Galton sebagai metode statistika yang digunakan untuk menganalisa data. Metode ini bisa dimanfaatkan dalam bidang investasi, contohnya menganalisa harga saham perusahaan yang diukur berdasarkan tingkat bunga utama, tingkat dividen, dan laba per lembar saham.
Baca juga: Ini Pengaruh Suku Bunga Terhadap Investasi Kamu, Penting!
Fungsi Analisis Regresi
Analisis regresi adalah metode statistika yang bisa dinyatakan sebagai fungsi. Melalui fungsi tersebut, kamu bisa mendapatkan hasil dari regresi linear. Berikut merupakan persamaan fungsi dari regresi linear:
Yi = A + Bxi + Ei
Keterangan:
Y = Variabel bebas
A = Perpotongan konstan
B = koefisien beta atau kemiringan
E = Error
Keunggulan Analisis Regresi
Analisis regresi banyak digunakan untuk menganalisis keterkaitan antar 2 variabel. Salah satu keunggulan dari analisis regresi adalah mudah diimplementasikan, diinterpretasikan dan digunakan secara efisien. Selain itu, kelebihan lain dari penggunaan analisis regresi yaitu kinerjanya yang baik untuk data yang bisa dipisahkan secara linier.
Cara Membaca dan Interpretasi Analisis Regresi
Untuk bisa lebih memahami tentang cara menggunakan analisis regresi dalam investasi, simak contoh analisis regresi yang digunakan untuk memprediksi nilai saham berikut ini.
| No Sampel | ROI | ROE | Harga Saham |
|---|---|---|---|
| 1 | 1,559 | 3,895 | 424,462 |
| 2 | -0,379 | -0,27 | 140,577 |
| 3 | 1,946 | 2,784 | 395,385 |
| 4 | 1,271 | 7,921 | 341,654 |
| 5 | 6,025 | 10,243 | 1.273,692 |
| 6 | 0,593 | 0,841 | 142,25 |
| 7 | -0,257 | -0,139 | 116,981 |
| 8 | -0,511 | -0,276 | 160,769 |
| 9 | 3,709 | 9,382 | 1.240 |
| 10 | 6,952 | 8,563 | 1.253,885 |
(Sumber: Buku Metodologi Penelitian Bisnis)
Variabel bebas yang akan digunakan adalah ROI dan ROE. Data yang ada akan diolah menggunakan analisis regresi dengan bantuan aplikasi SPSS. Caranya, kamu hanya perlu memindahkan data pada tabel di atas ke data view yang tersedia di SPSS, kemudian pilih “Analyze” > “Regression” > “Linear”. Maka, hasil yang didapatkan adalah seperti di bawah ini.
(Sumber: Buku Metodologi Penelitian Bisnis)
Model persamaan regresi pada contoh ini adalah Y = B + B1X1 + B2X2 + e. Sehingga, didapatkan persamaan Y = 129.154 + 34.208X1 + 130.529X2. Arti dari persamaan tersebut adalah apabila ROE ditingkatkan 100%, maka harga saham akan meningkat sebesar Rp34.208, dan apabila ROI ditingkatkan 100%, maka nilai saham akan meningkat sebesar Rp130.529. Adapun, data lain yang didapatkan adalah sebagai berikut.
| Mode | R | R Square | Adjusted R Square | Std. Error of the Estimate |
|---|---|---|---|---|
| 1 | .958a | .918 | .895 | 162.17253 |
(Sumber: Buku Metodologi Penelitian Bisnis)
Berdasarkan tabel di atas, kamu bisa mengetahui nilai R Square-nya adalah sebesar 0,918. Artinya, 91,8% variasi harga saham ditentukan oleh variasi nilai ROI dan ROE. Lebih jelasnya, kontribusi ROI dan ROE dalam mempengaruhi harga saham adalah 91,8%, sedangkan 8,2% merupakan kontribusi dari variabel lain.
Berdasarkan penjelasan di atas, maka bisa disimpulkan bahwa analisis regresi adalah salah satu jenis analisis yang bisa sangat membantu investor untuk mengetahui hubungan antar satu variabel dan variabel lainnya dalam investasi.
Temukan informasi lainnya seputar investasi dan keuangan di Pintu Blog. Jika kamu ingin belajar tentang investasi crypto yang kini tengah diminati masyarakat Indonesia maupun dunia, cek informasi lengkap mengenai dasar-dasar crypto di Pintu Academy hingga berita crypto terbaru di Pintu News.
Investasi bisa mulai dari Rp11.000 saja, download Pintu sekarang di App Store atau Play Store kamu masing-masing!
Referensi:
- CV IRDH. Analisis Regresi dan Korelasi. Diakses pada Kamis, 8 September 2022.
- Deepublish. Pengantar Pasar Modal dengan Pendekatan Statistika. Diakses pada Kamis, 8 September 2022.
- Edureka. How to Implement Linear Regression for Machine Learning?. Diakses pada Kamis, 8 September 2022.
- Medium. Stock Prediction Using Linear Regression. Diakses pada Kamis, 8 September 2022.
- UMSU Press. Metodologi Penelitian Bisnis. Diakses pada Kamis, 8 September 2022.
