<html><body>Reading Time: 3 minutesSebelum menyetujui pinjaman suatu perusahaan, bank biasanya akan menggunakan berbagai macam indikator untuk menilai kemampuan perusahaan untuk membayar utang mereka, salah satunya adalah Interest Coverage Ratio. Simak secara lengkap pengertian dan rumus Interest Coverage Ratio dalam artikel berikut ini!<html><body><style> #joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-expanded, #joli-toc-wrapper.joli-folded nav#joli-toc.joli-expanded, #joli-toc-wrapper.joli-unfolded nav#joli-toc{padding: 24px !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-expanded li a, #joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-collapsed li a,#joli-toc-wrapper.joli-folded nav#joli-toc.joli-expanded li a, #joli-toc-wrapper.joli-unfolded nav#joli-toc li a{text-overflow: unset !important;overflow: hidden !important;white-space: normal !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc{width: auto !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-collapsed{width: initial !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc .title #title-label{text-align: left !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-collapsed .title, #joli-toc-wrapper nav#joli-toc .title{font-size: 2em !important;font-weight: 900 !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-collapsed, #joli-toc-wrapper nav#joli-toc {background-color: #f1f1f1 !important;} #joli-toc-wrapper.joli-unfolded-ufloating nav#joli-toc ul.joli-nav ul,#joli-toc-wrapper.joli-incontent nav#joli-toc ul.joli-nav ul,#joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-expanded ul.joli-nav ul {margin: 0 0 0 20px !important;}#joli-toc-wrapper {top: initial !important;bottom: initial !important;margin-left: initial !important;}body.admin-bar #joli-toc-wrapper {top: initial !important;bottom: initial !important;}#joli-toc-wrapper {margin-top: 24px;border-radius: 16px;overflow: hidden;}</style><div id="joli-toc-filler"></div>
<div id="joli-toc-wrapper" class="joli-unfolded-incontent joli-unfolded joli-incontent joli-smoothscroll">
 <nav id="joli-toc">
 <header id="joli-toc-header">
 <div class="title">
 Daftar Isi
 </div>
 </header>
 <ul class="joli-nav"><li class="item"><a href="#pengertian-interest-coverage-ratio" title="Pengertian Interest Coverage Ratio" class="joli-h2">Pengertian Interest Coverage Ratio</a></li><li class="item"><a href="#rumus-interest-coverage-ratio" title="Rumus Interest Coverage Ratio" class="joli-h2">Rumus Interest Coverage Ratio</a></li><li class="item"><a href="#contoh-cara-menghitung-interest-coverage-ratio" title="Contoh Cara Menghitung Interest Coverage Ratio" class="joli-h2">Contoh Cara Menghitung Interest Coverage Ratio</a></li><li class="item"><a href="#contoh-analisis-interest-coverage-ratio" title="Contoh Analisis Interest Coverage Ratio" class="joli-h2">Contoh Analisis Interest Coverage Ratio</a></li></ul> </nav>
</div>
</body></html>
Baca juga: <a href="https://pintu.co.id/blog/pengertian-konsep-rumus-biaya-peluang">Apa itu Biaya Peluang dalam Investasi?</a>
<h2 id="pengertian-interest-coverage-ratio" class="joli-heading">Pengertian Interest Coverage Ratio</h2>
<img decoding="async" loading="lazy" class="alignnone size-large wp-image-9708" src="https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2021/12/pexels-nataliya-vaitkevich-6863518-1024x683.jpg" alt="pengertian interest coverage ratio" width="1024" height="683" srcset="https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2021/12/pexels-nataliya-vaitkevich-6863518-1024x683.jpg 1024w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2021/12/pexels-nataliya-vaitkevich-6863518-300x200.jpg 300w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2021/12/pexels-nataliya-vaitkevich-6863518-768x512.jpg 768w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2021/12/pexels-nataliya-vaitkevich-6863518.jpg 1200w" sizes="(max-width: 1024px) 100vw, 1024px">Dikutip dari Investopedia, Interest Coverage Ratio (ICR) adalah kombinasi antara rasio utang dan profitabilitas. Rasio ini digunakan untuk menghitung seberapa mudah perusahaan dapat membayar bunga atas utang yang belum dibayar.
Istilah coverage dalam rasio ini menunjukkan berapa kali perusahaan dapat membayar bunga pinjaman menggunakan pendapatannya. Semakin tinggi tingkat coverage perusahaan terhadap biaya utang yang harus dibayar, maka semakin baik.
Secara umum, Interest Coverage Ratio atau lebih dikenal sebagai Times Interest Earned (TIE) memberikan informasi tentang kesehatan keuangan perusahaan dalam jangka pendek. Sedangkan dalam jangka panjang, rasio ini dapat membantu perusahaan dalam memahami apakah utang akan menjadi beban bagi perusahaan.
Selain itu, Interest Coverage Ratio juga digunakan oleh pemberi pinjaman, investor, dan kreditur untuk menentukan risiko perusahaan terhadap jumlah pinjaman saat ini maupun di masa yang akan datang.
<h2 id="rumus-interest-coverage-ratio" class="joli-heading">Rumus Interest Coverage Ratio</h2>
Cara menghitung Interest Coverage Ratio adalah sebagai berikut.
Interest Coverage Ratio = EBIT / Interest Expense
Adapun EBIT adalah earnings before interest and tax atau pendapatan bersih sebelum dikurangi bunga dan pajak, sedangkan interest expense adalah besar beban bunga yang harus dibayar oleh perusahaan.
Beberapa pemberi pinjaman, investor, dan kreditur juga terkadang menggunakan variasi rumus untuk menghitung Interest Coverage Ratio, yakni dengan cara mengganti EBIT dengan EBITDA atau EBIAT.
EBITDA adalah earnings before interest, tax, depreciation, and amortization atau pendapatan perusahaan sebelum dikurangi bunga pinjaman, biaya pajak, depresiasi, dan amortisasi. Dengan menggunakan EBITDA, maka rasio ICR yang dihasilkan akan menjadi lebih tinggi.
Di sisi lain, EBIAT adalah earnings before interest after tax atau pendapatan perusahaan setelah dikurangi biaya pajak namun sebelum dikurangi biaya bunga. Penggunaan EBIAT dinilai&nbsp; dapat memberi gambaran yang lebih akurat mengenai kemampuan perusahaan untuk membayar biaya bunganya karena pajak merupakan salah satu pertimbangan penting untuk pengambilan keputusan perusahaan.
<h2 id="contoh-cara-menghitung-interest-coverage-ratio" class="joli-heading">Contoh Cara Menghitung Interest Coverage Ratio</h2>
PT. SJC merupakan perusahaan manufaktur yang memproduksi selai buah untuk kemudian didistribusikan ke seluruh wilayah di dalam negeri. Tahun 2021, perusahaan berniat untuk memperluas wilayah operasi perusahaan. Oleh karena itu, pihak manajemen mengajukan pinjaman pada bank untuk membeli mesin pengalengan.
Besar pendapatan PT. SJC sebelum dipotong biaya bunga dan pajak adalah sebesar USD 50.000 dan besar biaya bunga diperkirakan sebesar USD 15.000. Maka nilai ICR dari perusahaan tersebut adalah sebagai berikut.
Interest Coverage Ratio = EBIT / Interest Expense
Interest Coverage Ratio = USD 50.000 / USD 15.000 = 3,33
Berdasarkan hasil perhitungan tersebut, diperoleh bahwa rasio ICR PT. SJC adalah sebesar 3,33 yang berarti PT. SJC menghasilkan pendapatan 3,33 kali lebih banyak daripada jumlah bunga yang harus dibayar saat ini.
<h2 id="contoh-analisis-interest-coverage-ratio" class="joli-heading">Contoh Analisis Interest Coverage Ratio</h2>
<img decoding="async" loading="lazy" class="alignnone size-large wp-image-9707" src="https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2021/12/pexels-karolina-grabowska-6958539-1024x683.jpg" alt="rumus interest coverage ratio" width="1024" height="683" srcset="https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2021/12/pexels-karolina-grabowska-6958539-1024x683.jpg 1024w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2021/12/pexels-karolina-grabowska-6958539-300x200.jpg 300w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2021/12/pexels-karolina-grabowska-6958539-768x512.jpg 768w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2021/12/pexels-karolina-grabowska-6958539.jpg 1200w" sizes="(max-width: 1024px) 100vw, 1024px">Dari contoh yang telah disebutkan sebelumnya, PT. SJC dianggap cukup mampu membayar bunga atas utangnya dan memiliki risiko yang rendah terhadap gagal bayar bunga pinjaman karena penghasilannya masih cukup untuk membayar tagihan.
Meski demikian, perlu dicatat bahwa masing-masing perusahaan di industri yang berbeda juga memiliki tingkat coverage yang berbeda pula.
Perusahaan yang tergolong mapan dan mendapatkan fasilitas dari pemerintah biasanya memiliki tingkat produksi dan penghasilan yang lebih konsisten namun tingkat coverage yang lebih rendah.
Sedangkan perusahaan di bidang lain, misalnya manufaktur, umumnya memiliki tingkat produksi dan jumlah pendapatan yang lebih fluktuatif sehingga rasio coverage yang dimiliki bisa mencapai angka tiga atau bahkan lebih tinggi tergantung jumlah pendapatan pada periode tersebut.
Oleh sebab itu, pihak investor maupun pemberi pinjaman perlu melakukan evaluasi terkait hasil rasio ICR perusahaan dengan cara membandingkannya dengan perusahaan lain yang bergerak pada bidang industri yang sama.
Angka minimum ICR yang dianjurkan adalah sebesar 2. Namun, pihak investor maupun pemberi pinjaman umumnya menetapkan nilai ICR perusahaan sebesar minimum 3 sebagai batas aman.
Nah, itu dia penjelasan singkat mengenai pengertian dan rumus Interest Coverage Ratio hingga contoh analisisnya yang sangat bermanfaat bagi kreditur dan investor. Cukup mudah dipahami, bukan?
Berbicara tentang investasi, belakangan ini semakin banyak <a href="https://pintu.co.id/blog/macam-macam-investasi-cara-kerja-investasi">jenis investasi</a> yang beredar di pasaran, mulai dari saham, forex, deposito, hingga <a href="https://pintu.co.id/market">crypto</a>. Investasi crypto sendiri bisa dilakukan dengan mudah di Pintu! Mulai dari Rp11.000, kamu sudah bisa <a href="https://pintu.co.id/">membeli aset crypto</a> pertamamu, lho!
Selamat berinvestasi!
Baca juga: <a href="https://pintu.co.id/academy">Belajar Crypto Secara Gratis di Pintu Akademi</a>
Referensi:
Adam Hayes, <a href="https://www.investopedia.com/terms/i/interestcoverageratio.asp">Interest Coverage Ratio</a>. Diakses tanggal: 16-11-2021
Corporate Finance Institute, <a href="https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/interest-coverage-ratio/">Interest Coverage Ratio</a>. Diakses tanggal: 16-11-2021
Go Cardless, <a href="https://gocardless.com/guides/posts/interest-coverage-ratio/">What is the interest coverage ratio?</a> Diakses tanggal: 16-11-2021
J.B. Maverick, <a href="https://www.investopedia.com/ask/answers/121814/what-good-interest-coverage-ratio.asp">What Is a Good Interest Coverage Ratio?</a> Diakses tanggal: 16-11-2021
My Accounting Course, <a href="https://www.myaccountingcourse.com/financial-ratios/interest-coverage-ratio">Interest Coverage Ratio</a>. Diakses tanggal: 16-11-2021</body></html>

Pengertian dan Rumus Interest Coverage Ratio (ICR)

Artikel Terkait

Contoh Cara Menghitung Solvency Ratio dan Rumusnya

Contoh Cara Menghitung Solvency Ratio dan Rumusnya

Cash Ratio: Pengertian, Manfaat dan Cara Menghitungnya

Cash Ratio: Pengertian, Manfaat dan Cara Menghitungnya

Financial Leverage: Definisi Lengkap Financial Leverage Serta Keuntungan dan Kerugiannya

Financial Leverage: Definisi Lengkap Financial Leverage Serta Keuntungan dan Kerugiannya

Definisi Rasio Aktivitas, Jenis, Fungsi, dan Rumusnya pada Akuntansi

Definisi Rasio Aktivitas, Jenis, Fungsi, dan Rumusnya pada Akuntansi

Artikel Blog Terbaru

10 Aset Crypto dengan APY Tertinggi

10 Aset Crypto dengan APY Tertinggi

Pintu Perluas Network Baru: Base, BSC, dan ERC-20

Pintu Perluas Network Baru: Base, BSC, dan ERC-20

Pintu Web3 x zkSwap Finance: Selesaikan Semua Quest-nya & Raih Total Hadiah 1000 USD!

Pintu Web3 x zkSwap Finance: Selesaikan Semua Quest-nya & Raih Total Hadiah 1000 USD!

Cara Bridge Token Secara Mudah

Cara Bridge Token Secara Mudah

Pengumuman Pemenang Trading Competition Maret 2024

Pengumuman Pemenang Trading Competition Maret 2024